Reddy的实验室博士是更好的日子吗?看看摩根斯坦利有什么撕裂的

DRL的风险出现众所周知,并折扣股票价格。我们突出了即将到来的机会,其中三个或四个关键产品应在未来18个月内被货币化。这应该推动积极的运营杠杆和急剧收益。为什么反共识现在升级?论文是什么?在过去的12个月内,DRL股票下降了31%,28%的YTD,表现不佳,43ppt和49ppt。估值似乎已经有了槽,特别是EV /销售(鉴于边缘侵蚀的相关度量),其在2.4倍为F19E为1 SD以下七年平均值。管道新闻可以加剧并在随后的4-8个季度 - G118批准的GCOPAXONE批准中加剧并达成果实; 2018年中期的GNUVARING和GSUBOXONE可能推出,取决于第一到文件(FTF)定位; Galoxi在接下来的几个月里,到2019年的Gcopaxone 40mg。