春节长假期间，外围股市与大宗商品全线走强。来自业内的最新观点显示，目前私募普遍认为A股市场将在牛年首个交易日迎来开门红。此外，多家私募机构认为，节后A股市场会出现更大范围的个股行情，其中与经济复苏主题相关的板块值得重点关注。
外盘涨声一片
得益于疫苗接种、货币宽松、上市公司业绩等多方面利好因素，外围股市及大宗商品市场在春节长假期间走强。其中欧美市场主要股指普遍上涨，亚太市场多个主要股指期间涨幅超过2%。
大宗商品方面，国际原油、伦铜等工业原材料商品显著走强，而小麦、豆粕等农产品则涨跌互现。
A股料迎强势开局
分析人士表示，参考恒生指数及新加坡A50期指的表现，明日(2月18日)A股主要股指有望出现超1%的大幅高开。此外，统计数据显示，在过往21年(2000年至2020年)中，春节后第一周A股市场有16次为上涨，上涨概率为76.19%，春节后一个月有15次为上涨，上涨概率为71.42%。
青骊投资总经理、合伙人苏雪晶表示，随着天气转暖，疫苗更大范围地接种，生产生活回到正轨，全球经济复苏格局清晰。当前国内宏观流动性并没有看到转向迹象，前期在市场一度偏于谨慎时该机构所提出的“流动性中期拐点未到”投资逻辑已被市场验证，对节后A股市场表现预期乐观。
华辉创富投资总经理袁华明称，外围市场表现对A股节后表现有明显提振作用。从国内情况看，整体偏好的经济数据和A股上市公司财务数据，以及较为宽松的市场流动性和节前市场股市赚钱效应等因素有利于A股市场在牛年开局继续走好。
龙赢富泽资产总经理童第轶分析，从历史经验看，A股春节后第一个交易日往往以开门红居多。提前开市的港股市场走势喜人，其中传媒、零售、石油等板块成为领涨方向，而这也正是市场对假期期间信息面的总体消化和反应。国内电影春节档票房再创新高，报复性消费开始体现。传媒行业整体估值极低，由此带来的极大预期差将会是行业弹性所在。而美国迎来极寒天气，石油产量大受影响，成为了石油板块的直接利好。此外，在“弱美元、稳人民币”和全球通胀的中长期趋势下，牛年大宗商品市场也可能整体迎来大年。
个股普涨概率大增
苏雪晶表示，在牛年开局一段时间内，将保持“新均衡、新趋势、新消费”的投资思路，继续看好顺周期、新能源汽车、新消费等行业赛道，并关注港股市场的投资机会。顺周期行业方面，重点看好铜、钴、锂、海运、石油等板块；新趋势方面，将继续关注行业、公司双拐点新趋势的出现，如新能源车产业链的机会；在新消费方面，将继续拥抱年轻人带来的新需求，如盲盒消费、互联网售彩、宠物、电子烟以及其他颠覆性的消费机会。此外，苏雪晶还认为，节后投资者应注意攻防平衡，不宜过度激进。
袁华明表示，牛年开局A股市场表现有望更为均衡，在短期有望延续节前上攻趋势的同时，市场内部有望更多出现板块轮动的特征。对于一些涨速过快、涨幅过大的板块和个股，可以适度减仓或调仓；而对于一些有业绩支撑，存在补涨条件的板块个股，则可以寻机布局。整体而言，在牛年开局一段时间内，A股市场上攻的板块和个股可能较节前更丰富、更广泛。例如，随着更多年报数据披露，一些业绩稳健、开年以来没有表现的板块和个股存在补涨机会。而在全球疫苗接种加快推进的背景下，具有顺周期属性的多个行业均可能成为下一阶段的市场热点。
私募排排网未来星基金经理夏风光称，从春节期间外盘市场的表现来看，全球市场正在围绕“再通胀”的逻辑进行交易。经济复苏与资产价格通胀的主线，正在与货币政策的宽松节奏互相交织。就A股而言，同类型的行业和上市公司预计也会受到追捧。
童第轶指出，牛年A股市场的价值风格很难转变，业绩为王将继续成为主旋律。高景气度、业绩确定性强、盈利成长性高的白马公司将依然是市场追捧的主流。建议重点关注具有业绩确定性和成长性的优质公司，以及与大宗商品牛市预期有关的投资机会。
