汇丰Q3利润大幅超越预期 未来营收前景正变得更积极

财联社(上海,编辑 史正丞/周新旸)讯,当地时间周一,总部位于伦敦的汇丰银行发布三季报,在疫情冲击逐渐趋缓的背景下,公司本季度业绩大幅超越预期,同时对后续经营给出了明确的利好展望。

(来源:公司财报)

根据公司披露,Q3实现净营运收入126.71亿美元,同比提升13.72%;税前利润54亿美元,去年同期为30.74亿美元,同比提升逾7成,财报发布前分析师平均预期为37.8亿美元。造成利润上升的主要原因在于公司释放了7亿美元的坏账拨备,而去年同期的拨备增加了8亿美元,整体拨备水平也较去年三季度末的76亿美元净下降14亿美元。

汇丰首席执行官Noel Quinn表示,虽然集团仍谨慎看待外部风险环境,但同样也相信过去几个季度的低点已经过去。从股价表现来看,自去年三季度创下近十年来股价新低后,汇丰港股在过去一年里接近实现翻倍,英股和美股也呈现类似的V型走势。受到业绩利好带动,汇丰同样在周一宣布启动一项至少20亿美元的回购计划。

汇丰港股周一收报46.7港元,涨0.20港元或0.43%。

(汇丰港股周线图,来源:TradingView)

在财报业绩展望部分,汇丰银行也认为“营收前景正变得更加积极”,随着后续季度借贷规模增长和早于预期的加息,多个部门的费用收入将出现增长,同时净利息收入也会更加稳定。此外,汇丰预计在四季度仍将进一步小幅释放拨备。

此外,汇丰也公开披露了与中国房地产行业相关的信贷数据。截至今年6月30日,公司对中国大陆房地产商的信贷敞口为147亿美元,算上香港地产公司整体敞口达到196亿美元。汇丰对房地产企业的授信头部开发商和集中在一、二线城市的项目,同时也强调截至9月30日,公司对“三道红线”全踩的开发商没有直接信贷敞口。

(来源:公司财报)

投行纷纷看好

在汇控公布业绩后,摩根士丹利指出,汇控将今年盈利预测上调,与该行今年拨备情况有关。而其英国业务的净利息收入增加,则受惠于当地即将加息,亦成为明年该行盈利增长动力。 大摩预料汇控今年成本会大致上维持不变,明年则增至320亿美元;并将明年该行拨备前盈利预测调高2%。

摩根士坦利将汇丰控股港股目标价升至50港元,维持与大市持平评级;另外,汇控宣布20亿美元回购计划,及预料英国银行宣布加息,将成为汇控港股短期内股价上升动力。

另一投行高盛发表报告指出,汇控今年第三季的拨备前营运溢利,较市场人士及高盛的预期分别高出16%及2%;另外,汇丰资本水平较预期理想,及公布一项20亿美元回购计划,亦带来一些利好点。

不过高盛指出,上述利好消息未能将部份负面消息抵消,一是汇丰控股给与的2022年成本指引较预期高,以及实施新的国际会计准则IFRS 17对保险业务的贡献会带来一些影响。

高盛维持予汇丰控股买入评级,目标价为61港元。