股票角:保留“购买”在Mindtree上,修正了RS853的目标价

Mindtree报告了一套有弹性的Q2FY20号码 - 虽然2.7%Q-O-Q美元收入增长击败街的2.6%估计,40bps Q-O-Q调整后EBITDA保证金跃升至13.0%,超过12.9%估计。数字,增长16%Y-O-Y,现在构成了38%的收入。虽然收入突出了,但由于顶级账户中的势头,调整后的保证金扩张QoQ主要由外汇收益导致,因为运营效率抵消了工资加入灾难。

我们被新的管理能力热衷于,并认为Mindtree牢固地设定为时钟强劲增长。尽管企业动力势头强劲的收入势头,我们修改了2012财年/财政年度收入3.5 / 4.8%。